במאי 2023, בית המשפט הפיננסי של שנחאי (SFC) סיכם את תיק הפיצויים האזרחי הראשון של סין בגין הנפקת ניירות ערך מגובי נכסים (ABS) במרמה.
התיק מתייחס לתובעת Postal Saving Bank of China Co., Ltd נגד הנתבעים Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd ("Meijite"), Huatai United Securities Co., Ltd ("Huatai Securities"), Shanghai Fucheng HFT Asset Management Co., Ltd ("המנהל"), China Chengxin Bong Rating Data Technology Co., Ltd ("CCXR"), ו-Beijing King & Wood Mallesons ("KWM"), (ראה Postal Saving Bank of China Co., Ltd נגד Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd et al. (2020) Hu 74 Min Chu No. 1801).
ביום 26 ביולי 2016, התקשרה התובעת בהסכם מנוי עם המנהל לרכישת סכום נומינלי כולל של 967 מיליון CNY של ניירות הערך הבסיסיים של Meijite. KWM, CCXR ו-Huatai Securities היו היועצים המשפטיים, סוכנויות הדירוג והיועצים הפיננסיים, בהתאמה, עבור ניירות הערך המדוברים.
בנובמבר 2016 נרשמו ניירות הערך המדוברים בבורסת שנגחאי. עם פדיון ניירות הערך קיבלה התובעת תשלום חלקי בלבד של קרן וריבית.
מתוך סברה כי חמשת הנתבעים לעיל היוו הנפקה במרמה וגרמו להפסדים ניכרים, הגישה התובעת תביעה אזרחית ל-SFC.
ה-SFC קבע כי נכסי הבסיס של ניירות הערך הרלוונטיים ותזרימי המזומנים שלהם הוצגו בצורה שגויה גסה, ובהתאם לכך:
- על Meijite לפצות את התובע בגין אובדן הקרן והריבית עקב הנפקת ניירות ערך במרמה;
- Huatai Securities צריכים להיות אחראים ביחד ולחוד לפיצויים בגין הסתרת מכוון של עובדת הנפקה במרמה על ידי המנפיק; ו
- המנהל, CCXR ו-KWM התרשלו כל אחת מהן בהכנה ובהוצאת ההצהרות הכוזבות במסמכי הגילוי והיו אחראים ביחד ולחוד במסגרת אחריותם.
תמונה על ידי ורדן פפיקיאן on Unsplash
תורמים: צוות תורמי צוות CJO
