לאחרונה, הוועדה לתקנת ניירות ערך של סין (CSRC) תיקנה את "האמצעים המנהליים לחברות ניהול קרנות השקעות בניירות ערך" (证券投资基金管理公司管理办法) ושינתה את שמה ל- "אמצעים מנהליים לפיקוח על מנהלים של קרנות השקעה בניירות ערך המוצעים בציבור" (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, להלן "האמצעים").
מטרת הצעדים היא לחזק את הפיקוח על מנהלי קרנות השקעה בניירות ערך המוצעים לציבור. ככל שקרנות ההשקעה בניירות הערך של סין התפתחו במהירות במהלך השנים, גדל גם מספר המנהלים שלהן. זו הסיבה שה-CSRC מקווה לחזק את הפיקוח שלה על מנהלי קרנות אלו.
ב-20 במאי 2022, ה-CSRC הוציא רשמית את האמצעים והכללים המשלימים.
על פי האמצעים והכללים המשלימים, הפיקוח על מנהלי הקרנות יכסה את כל שרשרת "הגישה - בקרה פנימית - תפעול - ממשל - יציאה - פיקוח".
מבחינת גישה, הצעדים משפרים את תנאי ההקמה לחברות מנהלות קרנות ובעלי מניותיהן, משלימים את הרשימה השלילית לבעלי מניות עם פחות מ-5% בעלות ומחזקות את דרישות האיתנות הפיננסית לבעלי מניות לא מרכזיים עם יותר מ-5% בעלות.
הצעדים מאפשרים גם למוסדות מקצועיים לניהול נכסים כגון חברות בנות לניהול ניירות ערך, חברות ניהול ביטוח וחברות בנות לניהול הון של בנקים באותה קבוצה להגיש בקשה לרישיונות הנפקה לציבור.
מבחינת אקזיט, הצעדים קובעים מנגנון אקזיט למנהלי הקרנות המוצעות לציבור. באמצעות המנגנון, חברות ניהול הקרנות שנכשלו בפעילות העסקית יכולות להגיש בקשה יזומה לביטול הרישום של הכישורים לניהול קרנות המוצעות לציבור או להגיע לאקזיט מכוון שוק באמצעות מיזוגים ורכישות.
צילום שער מאת ג'וניפר פוטון on Unsplash
תורמים: צוות תורמי צוות CJO
